浙商证券：得不到先惠技术买入评级

浙商上市母公司控股母公司有限母公司王华君,刘欣畅,张杨左右期对先惠新科技进行研究并发布新闻了研究份文件《先惠新科技点评份文件：拉丁美洲小汽车巨擘订单落地，全国性企业持续取得取得成功》，本份文件对先惠新科技计算出来买入分级，当前股价为118.33元。

先惠新科技(688155)

企业应以

事件真相：

据其网站社会所号，母公司日后未获拉丁美洲小汽车集团巨擘大订单，拉丁美洲发展日后下一城。

日后未获拉丁美洲小汽车巨擘新能源电池大单，拉丁美洲隐没实力日后上台阶母公司作为内建pack电子化仪器新兴产业，多年耕耘德系小汽车供应链，产线电子化亲率约到世界先进程度。继5月德国子母公司收未获拉丁美洲豪车品牌新能源订单后，日后未获拉丁美洲小汽车巨擘的新能源电池大单。在此次的项目获胜者过程之前，母公司作为唯一一家荣膺的之前国企业，经过多轮竞争者，再次取得订单。

收购莆田市东恒机械，切入电池内建结构件，新产品线布局取得重大取得成功

东恒机械主营电池仪器结构件，国际上应用于动力电池内建的包覆结构。2021年对莆田市早期收入占比93%，为莆田市早期某重点国际卖家动力电池颗粒结构件的重点卖家，母公司产品线再次服务于特斯拉、奔驰、宝马、普罗大众等知名小豪华车。莆田市东恒屡次未获得“CATL出众卖家”、“CATL投产贡献奖”等证书。并购完毕后，双方能够在卖家应运而生、人力维护、内部生产效亲率提升等各方面产生协同效应，有利全面扩展到产品线线、扩展到新的企业增长点。

股权激励计划表彰完毕，彰显管理层自信

2022年股权激励计划合共表彰限制性股票100万股，表彰单价为108元，表彰对象母公司董事、高管以及企业骨干等合计148人，彰显管理层自信。

新能源车内建/PACK装备龙头，五原因驱动业绩提速

五原因分列：1）新能源车增长；2）仪器的电子化亲率提升；3）国产替代；4）全球化；5）新产品线和新领域取得成功。

届时全国性2025年内建/PACK线市场需求约113亿元，2021-2025年比如说增幅19%。增长驱动力：1）锂电仪器需求量持续增长；2）内建/PACK电子化亲率提升。

从国产替代到供应全球。1）母公司2020年全国性市场需求份额25%左右，还有全面提升室内空间。2）欧美新能源小汽车快速增长，届时2025年拉丁美洲/旧金山内建/PACK线市场需求规模将分别约到83/53亿元，2021-2025年的比如说增幅将约20%/67%。

赢利预料及收购价

届时母公司2022-2024年的归母财年分列2.7/4.6/6.3亿元，同比增幅分列281%/73%/36%；完全一致2022-2024年PE分列34/20/14倍，维持“买入”分级。

安全性提示：

行业竞争者升温，新品扩展到不及预料，公司法人工程进度不及预料。

上市母公司之星数据集之前心根据左右三年发布新闻的研报数据集量化，浙商上市母公司王华君副教授制作组对该股研究颇为熟悉，左右三年预料准确度对数高约84.39%，其预料2022年度归属财年为赢利2.67亿，根据人口为120人换算的预料PE为33.71。

最新赢利预料明细如下：

该股不太可能90年内合共有9家机构计算出来分级，买入分级8家，减持分级1家；过去90年内机构目标均价为121.9。根据左右五年财报数据集，上市母公司之星收购价分析工具显示，先惠新科技（688155）行业内竞争者力的城垣一般，赢利能力一般，营收成长性一般。人事管理一般来说健康，须关注的人事管理测试方法以外：贷款人账款/利润亲率。该股好母公司测试方法3星，好单价测试方法1.5星，综合测试方法2星。（测试方法仅供参考，测试方法之内：0 ~ 5星，最低5星）

以上内容由上市母公司之星根据公开接收者编纂，与本站观点无关。上市母公司之星不保证该接收者（以外但不限于文字、视频、音频、数据集及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题特地联系我们。本文为数据集编纂，不对您上有任何企业建议，企业有安全性，特地谨慎权衡。